Panduan Bermain Forex

• Trading FOREX (Foreign Exchange) atau Valas (Valuta Asing) :

Suatu jenis transaksi yang memperdagangkan mata uang (currency) suatu negara terhadap mata uang (currency) negara lainnya

• Mengapa mata uang yang diperdagangan di Forex selalu berpasangan (pair)?

Karena setiap melakukan transaksi forex berarti membeli suatu mata uang dan sekaligus menjual mata uang lainnya secara simultan.

Contoh :
Bila anda BUY EUR/USD maka berarti anda membeli EUR dan pada saat yang
sama menjual USD.
Jika anda SELL EUR/USD maka berarti anda menjual EUR dan pada saat yang sama membeli USD.

Sebagai contoh rate untuk pair GPB/USD adalah GPB/USD=1.8500, artinya untuk BUY 1 pound GBP memerlukan 1,85 USD.

Pasangan Mata Uang (Pair) terdiri dari 2 quote mata uang yang berbeda. Mata Uang yang terletak di sebelah kiri adalah base currency.
sebagai contoh pada pair GBP/USD maka GBP disebut base currecy.
Sedangkan USD adalah quote currency atau counter currency

Cross Rate adalah pasangan mata uang (pair) yang tak mengandung mata uang
resmi suatu negara di mana mata uang tersebut diperdagangkan, misalnya transaksi forex dilakukan di Amerika (mata uang resminya adalah USD). Artinya pasangan mata uang yang tidak mengandung USD merupakan cross rate dari USD. Contohnya adalah GBP/JPY, EUR/GBP, dll.

• Apakah Trading Forex adalah judi dan melanggar hukum ?

Trading Forex bukanlah judi karena pergerakan forex dapat diprediksi menggunakan Analysis Fundamental (berdasarkan peristiwa ekonomi, politik, dan berita lainnya) maupun Teknikal (berdasarkan perhitungan matematis). Forex adalah sah menurut undang-undang, sebab itu rata-rata Bank, Institusi Keuangan Besar, dan lembaga lainnya juga melakukan trading forex.

♦ Apakah Trading Forex melanggar hukum agama ?
Tidak, karena ada banyak broker forex yang membebaskan bunga overnight (menginap) bagi trader muslim. Biasanya anda cukup memberikan data diri bahwa anda seorang muslim dan akan mendapatkan fasilitas bebas bunga.

♦ Apakah Trading Forex adalah termasuk money game (HYIP) dan investasi
berbunga tinggi yang sering membawa lari dana membernya? Tidak benar, karena anda adalah sebagai pelaku dan pengambil keputusan setiap transaksi trading. Pihak broker hanya menyediakan layanan jasa dan fasilitas trading, yaitu mempertemukan pembeli dan penjual forex untuk dapat melakukan transaksi jual beli. Rugi atau untung, pihak broker tetap akan mendapatkan keuntungan dari selisih fee jual beli (spread) yang mereka dapatkan. Karena itu tidak ada alasan bagi mereka untuk melarikan dana para trader.

• Bagaimana Cara Kerja Forex ?

Trading Forex (Valas) merupakan pertukaran suatu mata uang terhadap mata uang lainnya dengan tujuan untuk mendapatkan profit (keuntungan) dari perbedaan nilai mata uang.

Sebagai contoh :
Seorang trader melakukan transaksi BUY Poundsterling (GBP) :Seorang trader Buy GBP/USD
(membeli 10.000 GBP dengan USD)
pada awal February 2007 ketika harga GBP/USD 1.9800

Keesokan harinya, trader tersebut Sell GBP/USD (menjual kembali 10.000GBP itu menjadi USD) pada harga 2.0000

Pada contoh ini, Trader tersebut mendapatkan keuntungan kotor US$200
dengan ilustrasi sbb:
* $10.000 x 1.9800 = US$19.800 (Trader tersebut membeli GBP 10.000 dengan
cara menjual US$ 19.800)
** $10.000 x 2.0000 = US$20.000 (Trader tersebut menjual GBP 10.000 lalu
membeli US$ 20.000)

♦ Sebagai contoh lain adalah pada quote EUR/USD 1.2500, di mana EUR sebagai base
currecy dan USD sebagai counter currency
Bila quote bergerak dari EUR/USD 1.2500 menjadi EUR/USD 1.2510, maka Euro
menguat dan US dollar melemah. Begitu juga sebaliknya bila quote bergerak dari
EUR/USD 1.2500 menjadi EUR/USD 1.2490, maka Euro melemah dan US dollar menguat

Contoh : Pair USD/JPY
Untuk prediksi USD menguat terhadap JPY, anda dapat melakukan BUY USD/JPY
Untuk prediksi JPY menguat terhadap USD, anda dapat melakukan SELL USD/JPY

• Pasar Forex Dunia dibuka

Pasar Forex adalah pasar 24 jam berkesinambungan yang buka 5 hari per minggunya.
Tabel di bawah kami bagi menjadi 2 yaitu berdasarkan New York Time saat Eastern
Standard Time (EST atau ET) dan Day Light Saving Time (DST).
Untuk list lengkapnya dapat anda cek di http://www.timeanddate.com/worldclock/timezone.html?n=179

Untuk anda yang memerlukan ketepatan waktu trading sesuai dengan timezone di
seluruh dunia, silahkan download software jam atom (free) yang memiliki akurasi sangat tinggi : http://www.qlock.com

• Kelebihan Forex (Valas) Dibandingkan Investasi Lainnya

♪ Forex Memiliki 2 Way Opportunities
Forex memungkinkan kita mendapat keuntungan 2 arah, ketika market naik atau
pun ketika market turun. Hal ini tidak berlaku bagi investasi jenis lain (1 way
opportunity), sebagai contoh saham
♪ Trading Forex 24 jam sehari 5 hari seminggu
♪ Forex memiliki Likuiditas yang sangat tinggi
Tidak seperti investasi lainnya yang membutuhkan waktu relatif lama, di forex anda
dapat melakukan
♪ Tanpa perantara
Keputusan trading dan eksekusi order berada di tangan trader tanpa ada campur
tangan dari broker (DQ)
♪ Market forex merupakan market finansial terbesar sehingga tidak dapat dikontrol oleh pihak tertentu
♪ Tanpa komisi. Biasanya hanya dikenakan fee selisih harga jual beli (spread)
yang relatif rendah
Trading forex secara online umumnya tidak dikenakan fee / komisi trading. Broker
hanya mendapatkan bagian dari spread (selisih harga ask / beli dari broker dan bid
/ jual ke broker)
♪ Jumlah Lot yang fleksibel
Jumlah Lot umumnya berdasarkan modal yang dimiliki. Misalnya dengan modal
$1000 atau lebih dapat menggunakan kelipatan 100.000 unit (standard lot), untuk
modal $100 dapat menggunakan kelipatan 10.000 unit (mini lot).
♪ Adanya Leverage sehingga dengan modal relatif kecil dapat menghasilkan
profit jauh lebih besar
Untuk trading dengan jumlah 100.000, modal yang dibutuhkan sebagai jaminan
hanya sekitar $1000 (Leverage 1:100). Artinya jika menggunakan leverage 1:100
seorang trader tak perlu menyediakan jaminan modal sebesar jumlah yang
ditradingkannya ($100.000) tapi cukup 1% dari jumlah yang ditradingkan yaitu :
1% x 100.000 = $1000.
Sedangkan potensi profit yang didapatkan oleh trader tersebut adalah sangat besar
dibandingkan dengan modal yang dikeluarkan, karena profit dihitung dari Lot
yang bernilai 100.000 ! Bukan dari jaminan $1000.
♪ Tersedia Account Demo untuk sarana berlatih trading (simulasi)

• Apa Yang Dibutuhkan Untuk Memulai Trading Forex (Valas)

- Personal Computer (PC) dan Notebook (Laptop), PDA (pelengkap)
Untuk trader yang sering bepergian, banyak broker yang menyediakan fasilitas
trading melalui PDA. PDA adalah sebagai pelengkap (emergency) karena
bagaimanapun software trading versi PC / Notebook dapat dipastikan memiliki
feature yang lebih lengkap.
- Koneksi Internet yang stabil dan tidak terlalu lambat.
Minimal koneksi internet yang disarankan adalah dial up connection, sebaiknya
broadband seperti ADSL, Cable, 3.5G (HSDPA), dan lain-lain.
- Modal
Bagi pemula silahkan menggunakan demo dulu sebelum memulai trading
sesungguhnya. Untuk yang ingin serius di forex, kami sarankan minimal $300 atau
sangat direkomendasikan minimal $500 untuk trading Mini Lot (10.000 unit).
- Broker Forex (Valas) yang aman dan terpercaya
Dengan trading pada broker forex yang terpercaya, keamanan dana akan lebih
terjamin. Ingat jangan hanya mengejar Bonus besar dari Broker Forex ! Keamanan dana anda adalah hal yang paling utama !

• Quote (Harga) Pasangan Mata Uang

Quote Forex terdiri dari 2 harga, yaitu harga yang lebih rendah (Bid) dan harga yang lebih tinggi (Ask/Offer)
♪ Bid adalah harga anda jual kepada broker forex (dealer)
♪ Ask / Offer merupakan harga anda beli dari broker forex (dealer)
♪ Bid umumnya lebih rendah dari Ask.
♪ Spread adalah selisih Harga Bid dan Ask/Offer. Semakin kecil spread dealer forex semakin menguntungkan trader.

Harap diingat :
♪ Bila anda open posisi Buy (Long), artinya anda membuka posisi dengan harga ask/ offer, dan kemudian nantinya akan ditutup (close/liquid, stop loss dan take profit) menggunakan harga bid.
♪ Bila anda open posisi Sell (Short), artinya anda membuka posisi dengan harga bid,
dan kemudian nantinya akan ditutup (close/liquid, stop loss dan take profit) menggunakan harga ask / offer.

Bila kita open Buy (Long) menggunakan Harga Ask, maka Harga Bid pada tabel harga harus LEBIH TINGGI dari Harga Ask (harga open posisi Buy) agar mendapatkan Profit. Bila kita open Sell (Short) menggunakan Harga Bid, maka Harga Ask pada tabel harga harus LEBIH RENDAH dari Harga Bid (harga open posisi Sell) agar mendapatkan Profit.

• Harga High, Low, Open, dan Close :

- High : Rekor Harga tertinggi dari saat pembukaan (open) sampai akhir (closing) periode tertentu. (contoh : pada chart periode / timeframe 5 menit, maka harga tertinggi yang terjadi selama 5 menit itu merupakan harga high)
- Low : Rekor Harga terendah dari saat pembukaan (open) sampai akhir (closing)
periode tertentu. (contoh : pada chart periode / timeframe daily, maka harga
terendah yang terjadi selama hari itu merupakan harga low)
- Open : Harga pembukaan periode tertentu. (contoh : pada chart periode /
timeframe 5 menit, harga diawali dengan harga 2.0000. Maka harga open pada
range 5 menit itu adalah 2.0000)
- Close : Harga penutupan periode tertentu. (contoh : pada chart periode / timeframe
5 menit pada contoh di atas di akhiri dengan harga 2.0050. Maka harga close pada range 5 menit adalah 2.0050)

• Contract Size (Lot) Dan Satuan Terkecil Di Forex (Point / Pip)

Contract Size (Jumlah Lot) : Merupakan satuan jumlah transaksi dalam trading forex.
Pada umumnya, contract size (lot) yang sering digunakan adalah Standard Lot dan Mini Lot. Standard Lot sama dengan 100.000 unit, Mini Lot adalah 10.000 unit, sedangkan Micro Lot adalah 1000 unit.

Nilai Contract Size (dalam Lot):
1 Lot : 100.000 unit (disebut juga 1 Standard Lot)
0.1 Lot : 10.000 unit (disebut juga 1 Mini Lot)
0.01 Lot : 1000 unit (disebut juga 1 Micro Lot)
Seandainya broker forex anda hanya mendukung Standard Lot, maka artinya anda dapat trade dengan jumlah kelipatan dari 100.000. Jika broker forex anda mendukung Standard dan Mini Lot maka anda dapat trade dengan jumlah kelipatan 100.000 dan 10.000. Contohnya : $30.000, $120.000, dan lain-lain.

Point (pip) : Satuan terkecil pergerakan harga di forex.
Satu point (pip) untuk pair GBP/USD adalah 0.0001 sedangkan satu point untuk pair
USD/JPY adalah 0.01. Contoh: Pair GBP/USD, pergerakan 1.8500 sampai 1.8550 adalah 50 point
Nilai profit / loss per point (pip) bergantung pada jumlah contract size (lot) dan mata
uang yang digunakan. Contoh : Mata uang EUR/USD dengan contract size 100.000
unit, umumnya profit / loss bernilai $10 per point. Bila anda profit 10 point berarti total
profit anda adalah senilai $10 x 10 point = $100. Hal ini juga berlaku untuk loss
(kerugian). Detail perhitungan profit / loss akan kami bahas pada topik-topik
selanjutnya.

WARNING :
Untuk Platform Forex tertentu, beberapa pair memiliki tambahan 1 digit di belakang
koma, contohnya untuk AUD/USD, EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/USD, GBP/CHF,
GBP/USD, NZD/USD, USD/CAD, USD/CHF 1 point berarti 0.00010 (umumnya
0.0001). Sedangkan untuk pair EUR/JPY, GBP/JPY, USD/JPY 1 point berarti 0.010
(umumnya 0.01).

Jadi untuk pair-pair seperti di atas, sewaktu order cukup ditambahkan 1 digit 0 di
belakang, misalnya order BUY GBP/USD pada harga 2.0005, pada platform baru dapat
anda masukkan BUY pada harga 2.00050 TP 45 points, berarti TP anda pada harga
2.00500 (Ingat ! bukan 2.00050 karena 2.00050 berarti TP 5 points).
Contoh lain: SELL USD/JPY pada harga 110.55, silahkan input SELL pada 110.550 TP 50 point berarti pada harga 110.050 (Ingat ! 0.050 bukanlah 50 point tetapi 5 point !)

• Apa Arti Posisi Long / Short

Posisi LONG atau open BUY adalah posisi di mana seorang trader membeli suatu
mata uang pada harga tertentu dan bertujuan untuk menjualnya kemudian pada harga
yang lebih tinggi.Jadi investor tersebut mendapatkan keuntungan dari market yang naik
(grafik pair naik). Misalnya anda membeli di posisi 1.1500 kemudian menjual di 1.1525
maka anda akan mendapatkan keuntungan sebanyak 25 pips.

Posisi LONG atau open BUY adalah mengharapkan profit dari KENAIKAN HARGA
PAIR yang ditradingkan (grafik pair naik) Contoh : Long (BUY) EUR/USD maka anda
mengharapkan grafik EUR/USD NAIK.

Naiknya harga suatu pair juga bisa anda artikan mata uang di DEPAN pair tersebut
menguat terhadap mata uang di belakang pair tersebut. Contoh : Grafik harga Pair
EUR/USD NAIK maka artinya Euro menguat terhadap Usd.
Harga yang digunakan sewaktu OPEN BUY / LONG adalah harga beli (ASK) dan harga
yang digunakan waktu anda menutup/liquid adalah harga jual (BID). Untuk kemudahan Posisi LONG seringkali disingkat BUY

Posisi SHORT atau open SELL adalah posisi di mana seorang trader menjual suatu
mata uang pada harga tertentu dan bertujuan untuk membeli kemudian pada harga
yang lebih rendah.Jadi investor tersebut mendapatkan keuntungan dari market yang
turun (grafik pair turun).

SHORT atau open SELL adalah mengharapkan profit dari PENURUNAN HARGA PAIR
yang ditradingkan. Contoh : Short (SELL) EUR/USD maka anda mengharapkan grafik
EUR/USD adalah TURUN.

Turunnya harga suatu pair juga bisa anda artikan mata uang di DEPAN pair tersebut
melemah terhadap mata uang di belakang pair tersebut. Contoh : Grafik harga Pair
EUR/USD TURUN maka artinya Euro melemah terhadap Usd.
Harga yang digunakan sewaktu OPEN SELL / SHORT adalah harga jual (BID) dan
harga yang digunakan waktu anda menutup/liquid adalah harga beli (ASK). Untuk kemudahan Posisi SHORT seringkali disingkat SELL

• Jenis - Jenis Order

♪ Market Order : Market order berarti trader akan melakukan transaksi pada harga
yang berlaku saat itu. Untuk Buy berarti membeli harga "ask" yang berlaku pada
saat itu juga, atau untuk Sell berarti menjual pada harga "bid" yang berlaku pada
saat itu juga.
Misalnya trader akan membeli pair EUR/USD, pasar saat itu menunjukkan Harga
Bid / Ask = 1.2934 / 1.2938. Ini berarti broker mau membeli EUR/USD dari trader
pada harga 1.2934 dan menjual ke trader seharga 1.2938. (Dapat diartikan juga
trader membeli EUR/USD pada harga 1.2938 dan menjual pada broker seharga
1.2934)

♪ Stop Order dan Limit Order (Pending Order) : Pending order adalah order
otomatis untuk membuka posisi Long / Short hanya bila harga yang anda order /
pesan tercapai.
Bila harga yang anda order belum tercapai, maka pending order masih akan aktif dan akan menunggu hingga harga yang anda order tersentuh.

Pending order dapat dibagi menjadi 2 yaitu Pending Order Stop dan Pending Order Limit.
Ada 4 Kombinasi Pending Order :
♪ Stop Buy
Bila anda hanya ingin membeli di ATAS harga Market, gunakan Stop Buy.
Dalam hal ini harga order Buy harus lebih tinggi dari harga Market sekarang.
Contoh : Harga ASK sekarang adalah 2.0000 dan anda hanya ingin membeli
(LONG) jika harga bergerak ke 2.0050 maka anda dapat menggunakan Stop Buy.
(Ingat open buy/Long harga yang digunakan adalah harga ASK! )
♪ Stop Sell
Bila anda hanya ingin menjual di BAWAH harga Market, gunakan Stop Sell.
Dalam hal ini harga order Sell harus lebih rendah dari harga Market sekarang.
Contoh : Harga BID sekarang adalah 2.0000 dan anda hanya ingin menjual
(SHORT) jika harga bergerak ke 1.9950 maka anda dapat menggunakan Stop Sell.
(Ingat open sell/Short harga yang digunakan adalah harga BID! )
♪ Limit Buy
Bila anda hanya ingin membeli di BAWAH harga Market, gunakan Limit Buy. Bila
Dalam hal ini harga order Buy harus lebih rendah dari harga Market sekarang.
Contoh : Harga ASK sekarang adalah 2.0000 dan anda hanya ingin membeli
(LONG) jika harga bergerak ke 1.9950 maka anda dapat menggunakan Limit Buy.
(Ingat open buy/Long harga yang digunakan adalah harga ASK! )
♪ Limit Sell
Bila anda hanya ingin menjual di ATAS harga Market, gunakan Limit Sell.
Dalam hal ini harga order Sell harus lebih tinggi dari harga Market sekarang.
Contoh : Harga BID sekarang adalah 2.0000 dan anda hanya ingin menjual
(SHORT) jika harga bergerak ke 2.0050 maka anda dapat menggunakan Limit Sell.
(Ingat open sell/Short harga yang digunakan adalah harga BID! )

• Masa Aktif Pending Order

♪ GTC (Good Till Cancelled)
Good Till Cancelled berarti pending order akan tetap aktif tanpa ada batas waktu,
kecuali trader melakukan cancel secara manual. GTC merupakan default dari
Pending Order
♪ GTD (Good Till Date)
Good Till Date berarti pending order akan tetap aktif hingga batas waktu yang diset.
♪ OCO (Order Cancels Other)
Order Cancels Other berarti trader mengorder 2 pending order sekaligus. Jika salah satu pending order tersentuh, maka otomatis order lainnya akan dibatalkan.

• Margin Dan Leverage

Leverage (faktor pengungkit) berfungsi jika trader ingin trading sebesar $10.000,
trader tersebut tak perlu menyediakan $10.000 tapi cukup menyediakan margin /
jaminan $100 (leverage 1:100) kepada broker forex. Leverage biasanya dalam satuan
rasio, misalnya : 1:50, 1:100, 1:250, atau 1:500.

Bedakan bila trading forex melalui bank langsung (tanpa leverage). Untuk trading
sejumlah $10.000, trader harus menggunakan modal sebesar $10.000. (Tanpa leverage
atau 1:1). Sedangkan potensi profit dari kedua hal di atas adalah SAMA.
Hal ini dapat diartikan : Dengan leverage, seorang trader dengan modal relatif kecil
memiliki kesempatan untuk mendapatkan profit yang SAMA dengan trader bermodal
lebih besar.

Margin : Jaminan yang ditahan sementara oleh broker sewaktu anda melakukan trade.
Margin akan segera dikembalikan ke account anda setelah anda menutup/liquid posisi yang anda buka.
Misalnya anda memiliki cash $1000 di broker yang memiliki Leverage 1:100. Artinya
anda dapat trading dengan jumlah hingga mendekati $100.000 (atau hampir 100 X lipat
modal anda). Hal ini juga berarti bahwa untuk menggunakan contract size $100.000
anda memerlukan 1% margin yaitu $1000.

Contoh lain : Anda memiliki modal $500 dan broker anda memiliki leverage 1:100, maka
bila anda ingin buy menggunakan 1 lot mini (10.000) maka margin yang ditahan adalah
sebesar 1% dari jumlah contract sizenya (10.000) yaitu (1% x 10.000) atau
menggunakan margin $100.

Artinya modal anda yang akan ditahan sementara dan dijadikan jaminan / margin
oleh broker adalah sebesar $100, sisanya $400 digunakan untuk menahan loss anda.
Dan bila suatu saat anda telah melikuidasi posisi tersebut maka margin yang $100 tadi
akan dikembalikan kepada anda.

Keuntungan dari leverage adalah dengan modal lebih kecil anda dapat bertrading
dengan jumlah contract size / lot yang sama dengan jika anda tak menggunakan
Leverage. Atau dapat dikatakan, dengan modal yang sama besar, Anda dapat menggunakan
contract size lebih besar daripada tak menggunakan Leverage. Maka dengan modal sama, anda memiliki peluang mendapatkan profit per pip yang lebih besar.
Di lain pihak, leverage dapat membantu trader B dengan memberikan sisa modal /
margin yang lebih besar untuk menahan loss ($2990 akan dapat menahan loss yang lebih banyak dibandingkan $2000)

• Perhitungan Margin

Ada 3 jenis Pasangan Mata Uang (Pair) :
Direct Rates : Adalah Pair dengan USD sebagai counter currency (USD terletak di
belakang), contoh : GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD

Indirect Rates : Adalah Pair dengan USD sebagai base currency (USD terletak di
depan), contoh : USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD

Cross Rates : Adalah Pair yang tidak mengandung USD, contoh : GBP/JPY,
EUR/JPY, AUD/JPY, EUR/GBP, GBP/CHF

Cara Perhitungan Margin Direct Rates :
Persentase Margin x Contract Size x Lot x Harga Sekarang = Margin

Contoh : Sell 3 mini lot GBP/USD pada harga Bid 2.0000 (Ingat open Sell
menggunakan harga bid!)
0.01 x 10.000 x 3 x 2.0000 = $600 (Leverage 1:100)
0.002 x 10.000 x 3 x 2.0000 = $120 (Leverage 1:500) Kebutuhan margin Leverage
1:500 lebih sedikit daripada 1:100 !

Cara Perhitungan Margin Indirect Rates :
Persentase Margin x Contract Size x Lot = Margin
Contoh : Buy 2 mini lot USD/JPY pada harga Ask 110.00 (Ingat open Buy
menggunakan harga ask!)
0.01 x 10.000 x 2 = $200 (Leverage 1:100)
0.002 x 10.000 x 2 = $40 (Leverage 1:500) Kebutuhan margin Leverage 1:500
lebih sedikit daripada 1:100 !

Cara Perhitungan Margin Cross Rates :
Persentase Margin x Contract Size x Lot x Harga Tengah* Sekarang = Margin
*Harga Tengah : Harga tengah antara Bid dan Ask dari BASE Currency saat itu
Harga Tengah (Median) = (Harga Bid + Harga Ask ) / 2
(Jangan lupa Base Currency merupakan Currency dasar yang terletak di depan pair.
Misalnya pair EUR/GBP EUR merupakan BASE Currency, GBP merupakan
QUOTE Currency)

Contoh : Buy 1 mini lot EUR/GBP pada harga Ask 0.8020 (Ingat open Buy
menggunakan harga ask!). Harga Bid/Ask EUR/USD 1.5800/02 (karena Base
Currency adalah EUR, maka harga yang dipakai adalah harga EUR/USD)
Harga tengah EUR/USD = (1.5800 + 1.5802) / 2 = 1.5801
0.01 x 10.000 x 1 x 1.5801 = $158.01 (Leverage 1:100)
0.002 x 10.000 x 1 x 1.5801 = $31.60 (Leverage 1:500) Kebutuhan margin
Leverage 1:500 lebih sedikit daripada 1:100 !
Dari contoh di atas tampak bahwa dengan menggunakan Leverage yang lebih besar, margin / modal yang dibutuhkan untuk jaminan adalah lebih sedikit.

• Perhitungan Profit / Loss

Ada 3 jenis Pasangan Mata Uang (Pair) :
Direct Rates : Adalah Pair dengan USD sebagai counter currency (USD terletak di
belakang), contoh : GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD

Indirect Rates : Adalah Pair dengan USD sebagai base currency (USD terletak di
depan), contoh : USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD

Cross Rates : Adalah Pair yang tidak mengandung USD, contoh : GBP/JPY,
EUR/JPY, AUD/JPY, EUR/GBP, GBP/CHF

Cara Perhitungan Profit / Loss Direct Rates :
0.0001 x contract size x lot = Nilai per pip
0.0001 x 100.000 x 1 = Nilai profit / loss = $10/pip
(Harga Jual – Harga Beli) x contract size x lot = Perhitungan profit & loss

Contoh :
Sell GBP/USD 5 lot pada harga 1.9100, Buy (Liquid) pada harga 1.9050.
(1.9100 – 1.9050) x 100.000 x 5 = US$ 2.500
Cara Perhitungan Profit / Loss Indirect Rates :
(0.01 / rate sekarang) x contract size x lot = Nilai per pip
(0.01 / 120.50) x 100.000 x 1 = Nilai profit / loss = $8.3/pip
[ (Harga Jual – Harga Beli) / Harga Likuidasi ] x contract size x lot = Perhitungan
profit & loss

Contoh :
Sell USD/JPY 5 lot pada harga 110.5, Buy (Liquid) pada harga 110.0
[(110.5 – 110.0) / 110.0] x 100.000 x 5 = US$ 2.272,7
Cara Perhitungan Profit / Loss Cross Rates :
(Harga Base Currency x contract size x lot) / Rate Pair Sekarang = Nilai per pip

Contoh :
Rate EUR/GBP : 0.6750, Rate EUR/USD : 1.1840 (EUR/USD merupakan base
currency dari EUR/GBP, karena bagian depan EUR/GBP adalah Base)
(1.1840 x 100.000 x 1) / 0.6750 = $17,54
{[(Harga Jual – Harga Beli) x Rate Base Currency Saat Ini] / Rate Pair Saat Ini} x
contract size x lot = Perhitungan profit & loss

Contoh :
Sell EUR/GBP 1 Lot pada harga 0.6760, Buy (Liquid) EUR/GBP pada harga 0.6750.
Rate EUR/USD : 1.1840
{[(0.6760 – 0.6750) x 1.1840] / 0.6750} x 100.000 = $175,4

• Take Profit, Stop Loss, dan Trailing Stop

Take Profit adalah order untuk melikuidasi suatu posisi secara otomatis pada harga tertentu ketika trader telah memperoleh sejumlah profit.
∈ Bila anda Open Buy/Long maka target terletak di ATAS harga anda membuka
posisi Open Buy/Long.
(Ingat ! Open Buy/Long menggunakan harga ASK sedangkan Target maupun Stop
Loss berdasarkan harga BID)
Contoh : Buy EUR/USD 1.2000, Take Profit 1.2050 (untuk target 50 point profit)

∈ Bila anda Open Sell/Short maka target terletak di BAWAH harga anda
membuka posisi Open Sell/Short.
(Ingat ! Open Sell/Short menggunakan harga BID sedangkan Target maupun Stop
Loss berdasarkan harga ASK)
Contoh : Sell EUR/USD 1.2050, Take Profit 1.2000 (untuk target 50 point profit)
Stop Loss adalah order untuk melikuidasi suatu posisi secara otomatis pada harga
tertentu untuk membatasi kerugian yang mungkin terjadi jika market bergerak berlawanan dengan posisi trader.

∈ Bila anda Open Buy/Long maka stop loss terletak di BAWAH harga anda
membuka posisi Open Buy/Long.
(Ingat ! Open Buy/Long menggunakan harga ASK sedangkan Target maupun Stop
Loss berdasarkan harga BID)
Contoh : Buy EUR/USD 1.2050, Stop Loss 1.2000 (untuk stop loss 50 point loss)

∈ Bila anda Open Sell/Short maka stop loss terletak di ATAS harga anda
membuka posisi Open Sell/Short.
(Ingat ! Open Sell/Short menggunakan harga BID sedangkan Target maupun Stop
Loss berdasarkan harga ASK)
Contoh : Sell EUR/USD 1.2000, Stop Loss 1.2050 (untuk stop loss 50 point loss)
Stop Loss dapat juga berfungsi untuk melindungi profit yang telah anda dapatkan (lock
profit). Caranya yaitu dengan mengubah posisi stop loss ke atas (untuk Buy) atau ke
bawah (untuk Sell).

Contoh : Seorang trader melakukan Open Buy pada posisi 2.0000, TP (Take Profit)
pada level 2.0050, SL (Stop Loss) pada level 1.9970. Setelah beberapa saat, harga
telah bergerak ke arah yang diharapkan (naik) pada posisi 2.0040. Dalam hal ini trader
tersebut berada pada posisi floating profit (posisi open dan dalam keadaan profit)
sebesar 40 point. Untuk melindungi profit sebanyak 20 points, trader tersebut dapat
memindah stop loss pada harga open + 20 point, yaitu 2.0020. Mengapa 20 point ?
Syaratnya adalah profit yang ingin anda lock, harus lebih kecil dari floating profit saat ini
(20 < 40 point). Bila kemudian floating profit bergerak menjadi 60 point, trader tersebut
dapat menaikkan lagi stop loss ke posisi 2.0040 untuk lock profit sebesar 40 point, dan
seterusnya. Hal inilah yang menjadi dasar dari trailing stop.

Setelah menginput Take Profit dan Stop Loss, maka data tersebut akan tersimpan pada
server Broker Forex. Jadi anda tak perlu khawatir dan bisa setiap saat mematikan
komputer / memutus koneksi internet. Take Profit dan Stop Loss akan tetap berfungsi
TANPA harus menyalakan komputer dan terhubung dengan broker forex via internet

Trailing Stop adalah fasilitas yang disediakan oleh broker forex yang dapat mengubah
stop loss untuk mengunci profit secara otomatis dalam kelipatan jumlah tertentu.
Trailing Stop merupakan pengembangan dari stop loss.

Trailing Stop umumnya hanya akan berfungsi bila posisi trader TELAH PROFIT LEBIH
DARI NILAI MINIMUM TERTENTU yang telah ditentukan broker (misalnya minimum 15
point).

(PENTING: Umumnya trailing stop berjalan secara lokal pada komputer anda,
bukan pada server broker! Bila komputer anda mati, trailing stop juga menjadi tak aktif)
Jadi bila anda belum profit lebih dari jumlah minimum trailing stop yang anda set, berarti
posisi anda masih BERBAHAYA (kecuali anda telah menggunakan stop loss). Jadi
sebaiknya anda set stop loss dahulu, kemudian bila perlu dapat ditambahkan fitur
trailing stop sebagai pelengkap. Dengan menggunakan fitur ini anda akan terhindar dari
loss jika profit anda telah melebihi batas minimum trailing stop.

Contoh : Buy EUR/USD 1.2050, Stop Loss 1.2000, Trailing Stop 15 point.
Bila harga BID sekarang telah berada pada 1.2070 (telah profit 20 point) maka trailing
stop akan mengubah stop loss ke harga 1.2055 (1.2070 dikurangi 15 point), yaitu profit
+5 point (20 point profit – 15 point trailing stop). Artinya profit anda telah dilock 5 point
(pada posisi stop loss baru yang berada pada 1.2055).
Point A : Dan bila harga ternyata bergerak turun ke 1.2055 maka otomatis akan
terlikudasi pada profit 5 point. Artinya anda sudah tak mungkin loss lagi karena telah
dilock.
Tetapi bila harga tidak turun (sesuai point A) melainkan harga terus naik dari 1.2050 ke
1.2095 (telah profit 45 point) maka trailing stop akan mengubah stop loss ke harga
1.2080 (45 point profit dikurangi 15 point, yaitu profit +30 point). Artinya profit anda telah dilock 30 point (pada posisi stop loss baru yang berada pada 1.2080).

• Perhitungan Margin Call

Margin call berarti likuidasi secara "paksa" yang dilakukan oleh broker karena account
anda tak memiliki dana yang cukup untuk mengcover / menutupi posisi anda yang
merugi.

♪ Margin Level
Sistem margin level digunakan pada platform MetaTrader. (Silahkan melakukan
order dengan demo account agar anda lebih memahami perhitungan margin pada
platform MetaTrader)

Rumus perhitungan margin level adalah :
Margin Level = Equity / Margin yang digunakan
Equity = Used Margin + Free Margin
Equity = Balance + Profit - Loss

Equity merupakan Balance anda setelah ditambah/dikurangi profit & loss
Pada saat semua posisi clear (tak ada open), maka Balance = Equity. Karena
Profit/Loss=0, sehingga Equity menjadi sama dengan Balance. (Lihat rumus Equity
di atas!).

Free Margin merupakan dana yang bisa anda withdraw bila ada posisi open
(sisakan dana free margin secukupnya untuk menahan loss dan mencegah Margin
Call) Misalnya broker menentukan Margin Call terjadi jika Margin Level 5%, maka bila
Margin yang digunakan x 5% = Equity, margin call akan terjadi. (satu per satu posisi
open akan ditutup otomatis oleh broker hingga dana trader cukup untuk mengcover
loss).

Pada platform MetaTrader, seorang trader tak perlu menghitung Margin Level
secara manual, karena bila ada open posisi otomatis Margin Level akan nampak
pada Tab “Trade” dalam satuan persen (%). Yang perlu trader lakukan adalah
menjaga agar Margin Level tidak mendekati batas Margin Call broker. (misalnya 5%)

♪ Modal Awal = Margin yang digunakan
Atau jika : Modal awal – Margin yang digunakan + Profit – Loss = 0
Ada juga broker yang menentukan margin call bila Modal awal – Margin yang
digunakan – Loss total = 0. (Hal ini juga dapat anda bayangkan bahwa broker
tersebut menggunakan Margin Level 100% bila menggunakan cara perhitungan
MetaTrader)

Contoh : Deposit modal awal sebesar $300. Jika seorang trader membuka 1 posisi
trading GBP/USD mini lot (10000) membutuhkan margin : 10000 (mini lot) x 0.002
(leverage 1:500) x 2.0000 = $40. Maka modal yang ditahan sementara sebagai
jaminan (margin) untuk membuka 1 mini lot gbp/usd adalah $40.

Perhitungan sistem Margin Level:
Margin Level Broker = 5%. Ketika Modal Awal mendekati 5% Margin Level = 5% x
Margin yang digunakan = 5% x $40 = $2. Maka berarti Margin Call akan terjadi bila
modal trader berkurang menjadi $2 atau kurang. Hal ini juga berarti $300 - $2 =
$298 margin untuk menahan loss.

Perhitungan sistem Equity = Used Margin (sama dengan 100% Margin Level)
Ketika Modal Awal mendekati 100% Margin Level (atau ketika Modal Awal = Margin
yang digunakan). Maka berarti Margin Call akan terjadi bila modal trader berkurang
menjadi $40 atau kurang. Hal ini juga berarti $300 - $40 = $260 margin untukmenahan loss

Perhitungan Interest / Swap / Rollover / Bunga Menginap
Interest / Swap / Rollover / Bunga Menginap merupakan bunga yang didapat atau
harus dibayar trader jika ada posisi open melebihi 1 hari trading. Batas 1 hari trading adalah jika posisi tersebut tidak ditutup hingga waktu penutupan Pasar Forex dunia,
yaitu pada saat closing Pasar New York pada pukul 17.00 (waktu New York).
Untuk mengkonversi waktu New York ke waktu local anda, silahkan masuk ke :
http://www.timeanddate.com/worldclock/timezone.html?n=179

Ketika melakukan trading forex, hari aktual yang digunakan adalah 2 hari ke depan.
Contoh : Trading pada hari Kamis maka hari aktualnya adalah Senin (bunga dihitung 1
hari). Trading pada hari Jumat maka hari aktualnya adalah Selasa (bunga dihitung 1
hari), dan seterusnya. Sedangkan khusus untuk hari Rabu, hari aktualnya adalah 3 hari,
yaitu Jumat, Sabtu, dan Minggu. (bunga dihitung 3 hari). Meskipun hari Sabtu dan
Minggu pasar forex tutup, bunga dihitung 3 hari sebagai kompensasi libur trading.

Pada perhitungan bunga :
Trader akan mendapatkan bunga positif jika mata uang yang dibeli memiliki suku bunga lebih besar daripada yang dipinjam
Contoh :
Pair USD/JPY. Suku Bunga USD = 5.25% , Suku Bunga JPY = 0.5%
Buy USD/JPY artinya trader membeli USD dengan cara meminjam JPY. Karena suk
bunga mata uang yang dibeli (USD) lebih besar dari yang dipinjam (JPY), maka trader akan mendapatkan bunga sebesar : 5.25% - 0.5% = 4.75%
Bila trader melakukan Sell USD/JPY (berarti meminjam USD dan membeli JPY), maka
akan dikenakan charge sebesar : -5.25% + 0.5% = -4.75%

Contoh 2 :
Pair EUR/USD. Suku Bunga EUR= 3.75%, Suku Bunga USD = 5.25%
Buy EUR/USD artinya trader membeli EUR dengan cara meminjam USD. Karena suku
bunga mata uang yang dibeli (EUR) lebih kecil dari yang dipinjam (USD), maka trader
akan dikenakan charge sebesar : 3.75% - 5.25% = -1.5%
Bila trader melakukan Sell EUR/USD (berarti membeli USD dan meminjam EUR), maka
akan mendapatkan bunga sebesar : -3.75% + 5.25% = 1.5%

Setiap Broker forex umumnya menyediakan list suku bunga (per hari) untuk setiap pair
yang digunakan. List tersebut biasanya mencantumkan bunga yang dikenakan untuk
posisi Buy dan Sell. (bisa dalam $ atau dalam point). Jika dalam point maka trader
harus mengconvert dulu menjadi dollar dengan cara menghitung nilai per point pair yang bersangkutan.

Sumber : BelajarForexPro.com

Ntu dibawah masih anyar artikelnya: